.jpg)
巨額虧損
2012年5月10日，摩根大通披露，由于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方面的投資策略失敗，該銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門“首席投資辦公室”（CIO）在過去6周損失20億美元，并且損失未來還可能再增加10億美元。
丑聞?wù){(diào)查
2012年5月15日，美國聯(lián)邦調(diào)查局(FBI)介入摩根大通巨虧丑聞的清查。摩根大通股東大會(huì)同日召開，試圖平息事態(tài)，受到金融界的廣泛關(guān)注。
官方回應(yīng)
2012年5月15日舉行的摩根大通股東大會(huì)沒有對(duì)首席執(zhí)行官戴蒙追究責(zé)任。摩根大通在股東大會(huì)上挫敗了股東提出的任命獨(dú)立董事長的提議。戴蒙的領(lǐng)導(dǎo)地位暫時(shí)沒有被剝奪；他的2300萬美元年薪也沒有被調(diào)整。
巨虧原因：
神秘“倫敦鯨”："摩根大通資深交易員布魯諾·伊科西爾近幾年來每年都為CIO賺入近1億美元，在去年的公司債衍生品交易大戰(zhàn)中，獲得4.5億美元利潤。"伊科西爾由于其令人生畏的大手筆交易也被作為對(duì)手的對(duì)沖基金們稱為“倫敦鯨”。
“最聰明的銀行家”管不住自己的交易員。華爾街，杰米·戴蒙向來以精明的風(fēng)險(xiǎn)控制大師自居，出任摩根大通CEO后，戴蒙就對(duì)CDS等金融資產(chǎn)高度警惕，并從2006年起開始著手清理CDS等引發(fā)次貸危機(jī)的有毒資產(chǎn)。曾在華爾街工作過多年，與摩根大通有過業(yè)務(wù)往來的并購專家、大成律師事務(wù)所高級(jí)合伙人肖金泉告訴南方周末記者，杰米·戴蒙是一個(gè)極度謹(jǐn)慎和保守的人，是一個(gè)身經(jīng)百戰(zhàn)的銀行家，有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。戴蒙回應(yīng)說報(bào)道是小題大做，并用“茶杯里的風(fēng)暴”輕描淡寫。
風(fēng)控不執(zhí)行。"摩根大通有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則，當(dāng)損失超過2000萬美元時(shí)，交易員就必須退出倉位。當(dāng)CIO部門的交易活動(dòng)帶來豐厚利潤時(shí)，戴蒙逐漸喪失了原有的警覺，對(duì)交易細(xì)節(jié)也變得不太關(guān)注"
從人性角度講，每個(gè)交易員都很貪婪。金融機(jī)構(gòu)普遍實(shí)施薪酬與業(yè)績(jī)掛鉤的制度，交易員想方設(shè)法逃避監(jiān)管和制度限制。
沒有一家銀行能夠完全檢測(cè)交易風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上，就連弄清楚每個(gè)交易員每天都在做什么都很難。除非該交易員的業(yè)績(jī)表現(xiàn)特別差，才會(huì)專門到后臺(tái)查看他的交易情況。而這，或許是造成黑天鵝事件層出不窮的根本原因。
美國摩根大通銀行總裁兼首席執(zhí)行官杰米·戴蒙13日表示，20億美元巨額虧損主要是由于首席投資辦公室內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制不力。
.jpg)
對(duì)策思考：
雖然號(hào)稱史上最嚴(yán)的金融業(yè)監(jiān)管法則《沃爾克法則》7月份即將出臺(tái)，但上述黑天鵝事件令人疑慮，大型銀行對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控能力究竟如何？
監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括FBI介入調(diào)查，奧巴馬點(diǎn)名批評(píng)，被股東起訴、參加聽證會(huì)……這位華爾街最成功的CEO從未料到會(huì)如此身處窘境。
據(jù)分析人士說，這件事不僅令摩根大通損失慘重，而且還會(huì)對(duì)銀行業(yè)造成一定影響，尤其目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)正謀求對(duì)銀行業(yè)加強(qiáng)管理，摩根大通的損失可能會(huì)加強(qiáng)這種聲音。
