“企業(yè)在并購活動中有管理咨詢的需求，會計師事務所等管理咨詢機構就有管理咨詢的市場，但企業(yè)一定要根據(jù)并購業(yè)務的特點，選擇適合自己的管理咨詢機構，就像貼虎骨膏一樣，一定要找到痛點，對癥下藥，才能有效。”在11月5日的“拓展注冊會計師新業(yè)務領域、服務濱海新區(qū)開發(fā)開放”論壇上，天津天士力集團財務總監(jiān)裴富才結合企業(yè)多年來的發(fā)展經(jīng)驗闡述了“企業(yè)并購和管理咨詢”互為依托的關系。
選擇能為企業(yè)創(chuàng)造價值的中介機構
裴富才表示，天士力集團從1998年底改制為民營股份制企業(yè)后，以制藥業(yè)為核心，大力發(fā)展大健康產(chǎn)業(yè)，2010年主營業(yè)務收入和總資產(chǎn)都將超過100億。
在天士力快速發(fā)展的過程中，積極開展的并購活動發(fā)揮了重要作用。
裴富才認為：企業(yè)并不是在所有的并購環(huán)節(jié)，都需要管理咨詢。民營企業(yè)究竟在哪些環(huán)節(jié)需要管理咨詢呢？第一，民營企業(yè)在尋找并購資源的環(huán)節(jié)需要管理咨詢。民營企業(yè)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略需要，確定的并購方向可能是在產(chǎn)業(yè)鏈的上下游為了控制資源而并購，也可能是跨行業(yè)為了拓展業(yè)務而并購。而企業(yè)并不掌握可供選擇的并購資源，通過中介機構尋找并購目標企業(yè)是一條捷徑。第二，民營企業(yè)在設計并購方案環(huán)節(jié)需要管理咨詢。通過具有國際背景的中介機構來進行并購方案的設計，對并購的成功至為關鍵。
第三，民營企業(yè)在并購盡職調查環(huán)節(jié)需要管理咨詢。天士力集團和浙江天健會計師事務所結成戰(zhàn)略合作關系，在集團并購江蘇帝益藥業(yè)有限公司、南京貝特藥業(yè)有限公司等并購活動中，都委托浙江天健會計師事務所實施并購前的盡職調查，保證集團對并購企業(yè)財務狀況和財務風險的全面了解。
第四，民營企業(yè)在并購資產(chǎn)評估的環(huán)節(jié)需要管理咨詢。
第五，民營企業(yè)在處理并購法律事務環(huán)節(jié)需要管理咨詢。
第六，民營企業(yè)在并購后的管理整合環(huán)節(jié)需要管理咨詢。裴富才表示，企業(yè)是管理咨詢機構的選擇方，會計師事務所等管理咨詢機構就是被選擇方。有選擇，就有競爭，如何在激烈的競爭中被企業(yè)選中，那就看各家管理咨詢機構的實力了，當然，還有咨詢的收費因素。
“選擇能為企業(yè)創(chuàng)造價值的中介機構，事務所的層次應該比被服務的企業(yè)高一個檔次，才能受到服務機構的青睞。”裴富才表示，民營企業(yè)在并購活動中是主導，是決策者，管理咨詢機構是參謀。但裴富才提醒企業(yè)不能盲目信任管理咨詢機構，管理咨詢機構也不能越俎代庖。企業(yè)和管理咨詢機構對在并購活動中的角色和定位要非常清楚。民營企業(yè)和管理咨詢機構在并購活動中要充分溝通。溝通是雙向的，企業(yè)要讓管理咨詢機構了解企業(yè)對并購的要求、信息，管理咨詢機構也要讓企業(yè)了解咨詢項目的管理情況。
民營企業(yè)在并購活動中要和管理咨詢機構簽訂完善的咨詢合同，把咨詢事項約定清楚，也把違約責任約定清楚。把丑話說在前頭，對企業(yè)和管理咨詢機構都有好處。
咨詢服務是打開并購金礦的金鑰匙
南開大學商學院副院長劉志遠在談到“企業(yè)并購和管理咨詢”的關系時表示，并購是企業(yè)發(fā)展的重要方式，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和市場的完善，并購活動將呈現(xiàn)逐步增加的趨勢。因此，開展企業(yè)并購相關的“管理咨詢服務”，對于注冊會計師而言是一座極具價值的金礦，而率先開展盡職調查業(yè)務方面的管理咨詢與服務，則是打開這座金礦的金鑰匙！劉志遠認為，注冊會計師在開展并購中的盡職調查業(yè)務方面具有一定的優(yōu)勢和條件。比如，注冊會計師是“財稅專家”，并已經(jīng)在市場上形成了很高的認可度和美譽度，而財稅盡職調查則是任何盡職調查的基礎工作。目前在一些發(fā)達國家中，購并中的盡職調查已經(jīng)成為會計師事務所的重要收入來源，國際“四大”也已將盡職調查業(yè)務作為一項單獨的業(yè)務戰(zhàn)略來發(fā)展。因此，注冊會計師開展企業(yè)購并中的盡職調查業(yè)務有著廣闊的市場前景和重要的價值。更為重要的是，通過盡職調查，注冊會計師將在參與其他并購相關管理咨詢服務工作中占有先機！但是，注冊會計師開展并購中的盡職調查業(yè)務也面臨嚴重的挑戰(zhàn)，如來自其他中介機構的競爭，缺乏強有力的法規(guī)支持，自身存在不足等。為有效開展盡職調查業(yè)務，注冊會計師要增強市場開拓意識，在發(fā)揮財務、稅收等方面的優(yōu)勢的同時，強化“短板”，迅速加強法律、人力資源、生產(chǎn)運作、市場營銷等方面專業(yè)能力與人才隊伍的建設，強化管理和商業(yè)分析能力，不僅能進行財稅調查，還能進行商業(yè)調查、運營調查、人力資源調查、信息技術調查，環(huán)境調查和預測未來的經(jīng)營能力和風險等，從而為企業(yè)提供高水平的綜合性咨詢服務，在社會上打造注冊會計師“財稅專家+管理專家”的形象！
成功的經(jīng)濟體系都有適應的會計服務體系
天津市國資委副主任喬秀權認為，當前經(jīng)濟社會發(fā)展和國有企業(yè)改革重組的新趨勢，對會計師事務所等中介機構提供更加專業(yè)、更具有國際化標準的服務提出了更為迫切和規(guī)范的要求，同時也給這個行業(yè)和廣大從業(yè)人員，提高社會認知度和市場價值提供了難得的發(fā)展機遇。實踐證明，任何一個成功的經(jīng)濟體系都必須有與之相適應的完善的會計服務體系。因此,今后國有企業(yè)的改革與發(fā)展，更需要中介機構的配合與支持。
喬秀權表示，國資系統(tǒng)每年要有近3000戶企業(yè)需要進行常規(guī)審計，量大面廣。為保證國有企業(yè)會計信息質量的真實、完整、準確，會計師事務所應當在日常財務報表審計、年終決算審計等常規(guī)審計方面，不斷提高執(zhí)業(yè)質量，并幫助企業(yè)提出并分析和解決會計核算中存在的問題。
“要將行業(yè)增長點建立在現(xiàn)代科技手段及高端咨詢服務上，發(fā)揮好會計信息和專家資源對控制風險，引導資源整合和高效流動的作用。”喬秀權稱，下一步，國企改制、重組、并購的任務還很重，會計師事務所、資產(chǎn)評估事務所要在改制審計、資產(chǎn)評估、發(fā)債審計、破產(chǎn)清算等多種形式的專業(yè)審計方面，探索更加科學、有效的審計方式和方法，突破難點，提高針對性和實用性，為國企改革和發(fā)展保駕護航。特別是對企業(yè)資產(chǎn)損失和不良資產(chǎn)的認定，要注重收集真實確鑿、全面完整的外部證據(jù)，要嚴格為企業(yè)和集團公司把好關。
“目前，按照國資委的規(guī)定和要求，天津市具備審計國有大中型企業(yè)入圍條件的事務所不到30家，要在提高執(zhí)業(yè)質量的同時，努力增加業(yè)務量和收入。”同時，喬秀權表示，天津市具備審計上市公司資質條件的會計師事務所還很少。按照國資委推進國有企業(yè)上市，拓寬融資渠道的相關要求，會計師事務所要著手推動具備審計上市公司資質能力的建設，以及注會和相關專業(yè)人才的培養(yǎng)，找準定位，充實力量。
