作為聯(lián)合頒布企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的五部委之一和率先試點(diǎn)實(shí)施內(nèi)部控制規(guī)范體系的上市公司的監(jiān)管者，證監(jiān)會(huì)提出了“堅(jiān)決導(dǎo)入、穩(wěn)步實(shí)施、步步深入、逐年提高”的內(nèi)控規(guī)范實(shí)施原則，以財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制為切入點(diǎn)，分步驟、分階段在上市公司實(shí)施內(nèi)部控制規(guī)范體系。
除69家境內(nèi)外同時(shí)上市公司外，證監(jiān)會(huì)在公司自愿與各轄區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)推薦相結(jié)合的原則下，又選擇確定了211家主板上市公司作為2011年內(nèi)部控制規(guī)范體系實(shí)施的試點(diǎn)單位。同時(shí)，我們還選擇監(jiān)管基礎(chǔ)較好的深圳轄區(qū)進(jìn)行全轄區(qū)試點(diǎn)。
從前不久各地上報(bào)的材料看，盡管工作中遇到了一些困難和問(wèn)題，但內(nèi)控規(guī)范體系實(shí)施和試點(diǎn)工作整體進(jìn)展還是比較順利的。
從公司來(lái)說(shuō)，健全有效的內(nèi)部控制可以提高上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的有效性；可以保障公司資產(chǎn)安全，減少舞弊事件發(fā)生，堵塞漏洞，有效提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，降低公司風(fēng)險(xiǎn)；可以提高公司經(jīng)營(yíng)效益及效率，提升上市公司質(zhì)量，從而保證資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。對(duì)內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)及信息披露的相關(guān)要求，對(duì)于督促公司建立和實(shí)施有效內(nèi)部控制有著重要的推動(dòng)性作用。
從資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展和投資者的日趨成熟，投資者在選擇投資對(duì)象和買(mǎi)賣(mài)時(shí)點(diǎn)時(shí)考慮的因素更加全面，上市公司內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理水平已成為投資者的關(guān)注點(diǎn)之一，但普通投資者不可能深入每一個(gè)被投資企業(yè)去了解其內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和執(zhí)行情況，因?yàn)檫@樣做既不經(jīng)濟(jì)也不可行。投資者了解企業(yè)內(nèi)部控制情況的一個(gè)重要渠道就是企業(yè)對(duì)外披露的年報(bào)中對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施的描述、內(nèi)部控制的自我評(píng)價(jià)報(bào)告及會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的鑒證報(bào)告。對(duì)內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)及信息披露的相關(guān)要求，有利于資本市場(chǎng)透明度的提高和對(duì)廣大投資者的保護(hù)。
但從前幾年滬、深交易所上市公司披露的內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告來(lái)看，在披露信息的充分性和客觀性方面還存在一定的問(wèn)題：一是部分企業(yè)沒(méi)有真實(shí)、客觀地披露內(nèi)部控制存在的問(wèn)題，個(gè)別公司甚至在由于內(nèi)部控制失效造成虛假信息披露，多次被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰的情況下，都沒(méi)有在自我評(píng)價(jià)報(bào)告中披露相關(guān)的控制缺陷；二是內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告在內(nèi)容格式和詳略程度上差異較大，篇幅最長(zhǎng)的達(dá)數(shù)萬(wàn)字，篇幅短的只有草草幾百字。由于信息披露的不客觀、不完整以及內(nèi)容格式的不統(tǒng)一，使得內(nèi)部控制自評(píng)報(bào)告及其信息披露對(duì)投資者的參考價(jià)值，大打折扣。
產(chǎn)生上述問(wèn)題的原因是多方面的，其中一個(gè)重要的原因是一些上市公司在內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的披露問(wèn)題上存在著一些認(rèn)識(shí)上的問(wèn)題，即擔(dān)心如果內(nèi)部控制評(píng)價(jià)中發(fā)現(xiàn)了控制缺陷并進(jìn)行了披露，會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生負(fù)面的影響，比如股價(jià)下跌、市值下降，進(jìn)而會(huì)影響到公司的形象以及未來(lái)的再融資等；對(duì)于國(guó)有企業(yè)的負(fù)責(zé)人來(lái)說(shuō)，可能還有一些對(duì)于績(jī)效考評(píng)方面的顧慮，擔(dān)心是否會(huì)追究領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，是否會(huì)影響到個(gè)人的職業(yè)發(fā)展等。
對(duì)于這樣的擔(dān)憂，其實(shí)是可以理解的。但是，如果我們從投資者的角度來(lái)想一想，投資者最擔(dān)心的是什么？是上市公司的信息不透明，不知道上市公司的管理水平到底如何，不知道上市公司未來(lái)會(huì)發(fā)生什么事情。
通過(guò)披露內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告，恰恰可以消除投資者對(duì)這方面的擔(dān)心。即便公司披露的內(nèi)部控制存在缺陷，投資者可以從企業(yè)同時(shí)披露的對(duì)于缺陷的評(píng)價(jià)以及整改的具體思路和措施，了解這個(gè)企業(yè)是如何運(yùn)作和管理的，使投資者可以對(duì)公司的未來(lái)做出合理的預(yù)期，從而增強(qiáng)對(duì)公司的信心。對(duì)于國(guó)有企業(yè)，國(guó)資管理部門(mén)也是希望下屬的企業(yè)能夠不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力，提升企業(yè)管理水平，而內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告所反映出的內(nèi)部控制的不斷優(yōu)化和完善正是這種提升的一個(gè)重要表現(xiàn)。
當(dāng)然，在這方面，作為市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)的證監(jiān)會(huì)，也會(huì)做好對(duì)于投資者的宣傳教育工作，幫助廣大投資者正確理解上市公司披露的內(nèi)部控制信息，對(duì)上市公司信息披露的客觀性和真實(shí)性做出理性的判斷，進(jìn)而做出正確的投資決策。同時(shí)，我們也會(huì)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管，加大對(duì)虛假披露、故意隱瞞內(nèi)部控制存在的重大缺陷等行為查處和處罰的力度。
